公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [11] 报告的核心观点 - 公司接连斩获中大型现场制气业务订单,业务稳定性进一步提升 [4][5][6] - 公司 2023 年股权回购计划实施完毕,回购股份将用于员工持股计划或股权激励,彰显对公司未来发展的信心 [9] - 公司拟分配 2024 年中期分红,总额将不低于 2024 年半年度归母净利润 40%,投资者回报水平提升 [10] 报告内容总结 公司业务发展 - 公司接连斩获中大型现场制气业务订单,包括与营口建发盛海有色科化有限公司、山东睿霖高分子材料有限公司、云南曲靖呈钢钢铁(集团)有限公司等签订合同,合同金额合计约 66 亿元 [5][6] - 公司所有中大型现场制气业务稳步运行后预计每年能为公司创造约 6.21 亿元收入,公司收入、利润确定性将进一步增强 [6] 公司资本运作 - 公司 2023 年股权回购计划实施完毕,回购股份将用于员工持股计划或股权激励,彰显对公司未来发展的信心 [9] - 公司拟于 2024 年中期结合未分配利润与当期业绩进行分红,分红总额不低于 2024 年半年度归母净利润的 40% [10] 公司估值 - 公司维持"优于大市"评级,当前股价对应 2024-2026 年 PE 分别为 23/18/15X [11]