报告公司投资评级 - 报告维持公司买入评级 [11] 报告的核心观点 - 公司 24Q2 收入和归母净利润预计同比增长13-30%和-1.6%-13.4%,24H1 收入和归母净利润预计同比增长20%-30% [1] - 公司与新客户合作持续推进,主要客户份额稳健提升,订单已于23年Q4开始逐步恢复增长 [2][5][6] - 公司成长领先同业,24年4-6月收入增长优于裕元和丰泰 [3] - 公司将于印尼及越南新建数个工厂,积极扩张产能 [4] - 公司维持盈利预测,预计24-26年归母净利润分别为38.9/44.3/49.5亿元,EPS分别为3.3/3.8/4.2元/股 [7] 财务数据和估值分析 - 公司 2022-2026 年营业收入和归母净利润复合增长率分别为12.30%和11.64% [9] - 公司 2024-2026 年 PE 分别为 17/15/14X [7][9] - 公司 2024-2026 年 ROE 分别为 22.72%/22.52%/22.02% [16]