报告投资评级 - 报告维持"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 手机需求回暖和产品组合改善带动2024年上半年业绩高增长 [2] - AI有望驱动智能手机新一轮增长,公司作为手机镜头和摄像头模组龙头有望深度受益 [2] - AR/VR和车载光学业务持续增长,成为公司新的增长动力 [2] 公司投资评级 - 公司目标价63.4港元 [2] 财务数据总结 - 2023年营业收入31,832百万元,同比下降4.5% [2] - 2023年归母净利润1,099百万元,同比下降54.3% [2] - 2024年预计营业收入35,682百万元,同比增长12.1% [2] - 2024年预计归母净利润2,114百万元,同比增长92.2% [2] 估值指标 - 2024年市盈率23倍 [2] - 2024年市净率2.0倍 [2]