报告公司投资评级 - 报告给予中广核电力"买入"评级 [1][2] - 目标价为3.80港元,对应2024年盈利估值15.8倍 [1][2] 报告的核心观点 - 上半年发电量基本持平,符合预期,下半年有望释放业绩 [1] - 新机组并网和台山机组弹性释放将带动业绩增长 [1] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持稳健增长 [2] 公司投资评级 - 报告给予中广核电力"买入"评级 [1][2] - 目标价为3.80港元,对应2024年盈利估值15.8倍 [1][2] 报告核心观点 上半年经营情况 - 上半年实现发电量1134亿千瓦时,与去年同期持平 [1] - 上半年大修次数和时间增多,导致发电量基本持平 [1] - 随着大修结束,预计下半年发电量将有所增长 [1] 新机组并网和台山机组弹性释放 - 防城港4号机组已具备商运条件,公司总装机容量提升至31.75吉瓦 [1] - 台山核电机组大修完成,发电量大幅增加36% [1] - 新机组并网和台山机组弹性释放将带动公司业绩增长 [1] 未来业绩预测 - 预计公司2024-2026年营收将保持6.95%、4.21%和6.28%的增长 [2] - 预计公司2024-2026年净利润将保持12.46%、11.26%和11.08%的增长 [2]