报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告核心观点 - 社会经济稳中向好,广告主重燃营销推广热情 [7] - 梯媒业务引领广告市场发展,成为市场支柱之一 [8] - 公司作为广告营销行业龙头,深受客户信赖 [9] 公司业务分析 楼宇媒体业务 - 2024-2026年楼宇媒体业务营收增速分别为8%/7%/6% [11] - 2024-2026年楼宇媒体业务毛利率分别为67%/69%/70% [11] 影院媒体业务 - 截至2024年3月31日,公司影院媒体合作影院1831家,约1.3万个影厅 [11] - 2024-2026年影院媒体业务营收增速分别为13%/12%/6% [11] - 2024-2026年影院媒体业务毛利率分别为61%/62%/64% [11] 财务预测 - 预计公司2024-2026年收入为128.68亿元、137.94亿元、146.22亿元 [10] - 预计公司2024-2026年归母净利润为48.73亿元、52.33亿元、58.79亿元 [10] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为19.6/18.3/16.3倍 [10]