报告评级 - 报告维持买入评级 [5] 报告核心观点 - 预计美东1H24仍将盈利,净利润为4300万元人民币 [2] - 1H24新车销量预计同比下降8%至29200辆,其中保时捷4500辆,宝马11500辆 [2] - 预计1H24新车平均售价同比下降13% [2] - 预计1H24新车毛利率降至历史最低的-3.7% [2] - 预计2H24和FY25业绩将略有好转,新车毛利率有望在FY25同比提高1.2个百分点 [2] 财务数据 - 预计FY24收入为241.41亿元人民币,同比下降7.8% [16] - 预计FY24毛利润为18.77亿元人民币,同比下降14.1% [16] - 预计FY24净利润为1.68亿元人民币,同比下降52.9% [16] - 预计FY25收入为247.91亿元人民币,同比增长2.7% [16] - 预计FY25净利润为3.60亿元人民币,同比增长114.1% [16]