报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024H1公司营收和归母净利润预计同比有所下滑,但单季度2024Q2环比改善明显 [10] - 2024H1新签订单稳健增长,各子板块收入环比改善 [11] - 出售参股公司PROTEOLOGIX,非经常性损益大幅提升 [12] 公司业务情况总结 实验室服务 - 得益于新签订单回暖,2024Q2收入创历史新高 [11] CMC服务 - 收入较2024Q1环比增长,更多项目预计将于2024下半年交付并确认收入 [11] 临床研究服务、大分子和细胞与基因治疗服务 - 收入环比、同比均实现增长 [11] 财务数据总结 - 2024-2026年公司归母净利润预计为17.84/20.03/23.98亿元,EPS为1.00/1.12/1.34元 [13] - 2024-2026年公司PE预计为20.0/17.9/14.9倍 [13]