报告投资评级 - 报告维持"买入"投资评级 [9] 报告核心观点 - 公司2024H1归母净利润预计同比增长45%-60%,扣非归母净利润预计同比增长45%-60% [7] - 公司国内业务持续开发客户,欧洲、亚太地区延续高增,整体业务推进顺利 [7] - 公司通过推动整合措施和降本增效措施,促进BF业务盈利能力提升,长期看好公司产品研发创新能力和B端市场竞争力 [9] 公司经营情况总结 盈利能力持续提升 - 2024H1公司归母净利润和扣非归母净利润预计同比增长45%-60% [7] - 2024Q2公司归母净利润和扣非归母净利润预计同比增长17%-38% [7] - 预计公司营收实现双位数增长 [7] 业务开拓进展顺利 - 国内业务持续开发客户,欧洲、亚太地区延续高增 [7] - 公司抓住全球营养健康食品行业增长机遇,在稳固中国区业务的同时,加大境外业务开拓力度 [8] - 公司持续聚焦六大功能赛道,做深高价值客户,孵化新兴渠道业务 [8] 盈利能力有望持续提升 - 公司通过整合措施和降本增效措施,促进BF业务盈利能力提升 [9] - 长期看好公司产品研发创新能力和B端市场竞争力 [9] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.76/2.28/2.86元 [9]