报告公司投资评级 - 公司维持增持评级,目标价下调至86.43元 [4] 报告的核心观点 业绩高速增长,高管增持彰显长期发展信心 - 公司2024年H1预计实现营收6.15亿元(+40.16%)、归母净利润约9500万元(+7729万元) [6] - 公司董事长兼总经理近期连续增持公司股份,彰显对公司长期健康发展信心 [6] 金属增材制造技术渗透率快速提升,受益下游需求持续释放 - 增材制造技术在小批量、定制化、复杂工艺产品制造等领域优势明显,国内市场渗透率将快速提升 [6] - 公司持续深耕航空航天行业,在国内航空航天增材制造金属零部件产品市场占有率较高 [6] - 公司定增项目落地,大幅提升金属3D打印定制化产品和专用金属3D打印粉末的批生产能力 [6] - 公司持续以技术创新推动产业发展,不断开拓新的市场 [6] 财务数据分析 - 公司2022-2026年营收和净利润复合增长率分别为40.4%和54.8% [12] - 公司2024-2026年预计EPS分别为1.23元、1.82元和2.54元 [12] - 公司2024年预计市盈率为42.51倍 [12]