报告公司投资评级 - 报告给出"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司汽车和消费电子业务均表现优异,2024年H1业绩高增长 [2][3] - 公司规模效应释放,盈利能力提升 [4] - 高阶智能驾驶渗透率提升,带动公司汽车业务持续增长 [5] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持高速增长 [6] 公司投资亮点 汽车业务 - 主要客户吉利/奇瑞/长安/长城汽车2024年H1销量同比分别+29%/+41%/+6%/-5% [3] - 问界2024年H1累计交付同比+526%,环比+11%,销量表现优异 [3] - 高阶智能驾驶渗透率快速提升,带动半导体传感器和高速高频连接器需求 [5] 消费电子业务 - P70上市带动华为手机出货,2024年H1小米/Vivo/Oppo手机销量同比分别+27%/22%/2% [3] - 射频连接器及相关产品延续高景气度 [3] 财务数据 - 2024年H1营业收入和归母净利润分别同比增长35%和154% [2][3] - 预计2024-2026年营收和净利润CAGR分别为35%和43% [6] - 2024年H1毛利率同比提升 [4]