报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - 公司Q2营收和利润实现较快增长,营收同比增长48.04%,归母净利润同比增长68.78% [2] - 公司近期中标10.95亿元重大合同,在手订单充足支撑业绩增长 [3] - 公司拟发行可转债募集7.5亿元用于扩建南通利柏特重工项目,有望提升公司模块制造能力 [4] - 公司预计2024-2026年实现归母净利润分别为2.4、3.1、3.8亿元,给予公司2024年20倍PE对应目标价10.71元 [5] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营业收入和归母净利润均保持较快增长,预计2024-2026年营业收入分别为40.78亿、51.19亿、62.95亿元,归母净利润分别为2.40亿、3.08亿、3.81亿元 [7] - 公司2022-2026年毛利率维持在14.5%-14.6%,净利率在5.9%-6.1%之间,ROE在12.7%-14.8%之间 [15] - 公司资产负债率在43.4%-50.3%之间,流动比率在1.24-1.50之间,偿债能力较强 [16]