报告公司投资评级 - 报告维持"推荐"评级,目标价为6.6元 [2][3] 报告的核心观点 业绩情况 - 2024年上半年公司实现营业收入21.74亿元,同比增长14.9% [4] - 营业利润7.45亿元,同比增长6.13% [4] - 归属于上市公司股东的净利润8.43亿元,同比增长15.5% [4] 营收情况 - 二季度营收增速小幅下滑,但仍为同业较高水平 [5] - 营收下滑主要受规模放缓和其他非息收入增速边际下行影响 [5] - 息差降幅或较一季度收窄,主要因贷款重定价集中在一季度,二季度LPR保持不变,贷款定价下行幅度收窄 [5] 资产质量 - 上半年资产质量稳定向好,不良率环比持平,拨备覆盖率环比上升 [5][23] - 小微企业贷款和个人经营性贷款资产质量保持稳定,微贷业务不良率继续改善 [5] 未来展望 - 预计全年业绩有望持续保持10%以上增长 [5] - 在经济逐渐向好的背景下,公司仍有望收益于绍兴市出口经济快速增长、贷款结构优化、异地同业股权投资等 [5] 根据目录分别总结 业绩快报 - 2024年上半年营业收入21.74亿元,同比增长14.9% [4] - 营业利润7.45亿元,同比增长6.13% [4] - 归属于上市公司股东的净利润8.43亿元,同比增长15.5% [4] 业绩分析 - 二季度营收增速小幅下滑,但仍为同业较高水平 [5] - 息差降幅或较一季度收窄,主要因贷款重定价集中在一季度,二季度LPR保持不变,贷款定价下行幅度收窄 [5] - 上半年资产质量稳定向好,不良率环比持平,拨备覆盖率环比上升 [5][23] 未来展望 - 预计全年业绩有望持续保持10%以上增长 [5] - 在经济逐渐向好的背景下,公司仍有望收益于绍兴市出口经济快速增长、贷款结构优化、异地同业股权投资等 [5]