报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024H1公司预计实现归母净利润6.30-6.77亿元,同比增长167.00% - 187.00% [2] - 2024Q2业绩同比环比均高增,公司有望随下游需求放量实现高增长 [2] - 公司加快泰国扩产,形成完整国内外产能布局,为业绩增长奠定基础 [2] - 公司作为全球领先的光引擎+光器件厂商有望持续核心受益于AI建设带来的高速光模块更新迭代需求 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计收入分别为40.11、59.51、79.62亿元,归母净利润分别为14.70、22.74、30.42亿元 [2] - 2023-2026年公司营业收入增长率分别为62.0%、106.9%、48.4%、33.8% [11] - 2023-2026年公司归母净利润增长率分别为81.1%、101.4%、54.7%、33.7% [11] - 2023-2026年公司毛利率维持在54.3%-54.5%之间,净利率在36.6%-38.2%之间 [11]