报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司营收同比增长,利润实现扭亏为盈 [1] - 新签合同同比增加,战略调整卓有成效 [2] - 公司坚持业务布局优化,全力聚焦高端科学仪器 [3] - 公司产品矩阵持续完善,多款产品打破国外垄断局面 [4] 公司投资亮点 1) 业务结构、产品结构优化以及合同质量提升,公司整体毛利率较去年同期有所提升 [2] 2) 调整、收缩部分业务布局,实行人员优化及效率提升等措施逐渐取得成效,费用有所下降 [2] 3) 加强业务回款管控,经营性现金净流量同比大幅改善 [2] 4) 子公司谱育科技在高端质谱仪器领域实现重大突破,有望加速公司产品在高水平科研领域的国产替代 [4] 公司未来发展前景 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将持续增长,对应PE为52.6/22.3/16.7x [5] - 公司为国内高端分析仪器领军企业,研发实力行业领先,看好公司产品市占率持续提升与高端分析仪器国产化提速 [5]