报告评级 - 报告给予"买入"评级 [2] 核心观点 - 24H1公司收入同比大幅增长,利润显著改善 [4][5] - 24Q2公司预计实现营业收入11.88亿元,同增18.21%,归母净利润0.30~0.40亿元,中值同增33.33% [5] - 24H1毛利率提升,盈利能力增强 [5] - 手机业务受部分项目延缓影响,但已逐步恢复交付,有望稳步迈进 [5] - 考虑消费电子需求逐步复苏,公司盈利预测调整为2024/2025/2026年实现营业收入54.32/62.47/71.84亿元,归母净利润276/375/465百万元 [5] 财务数据 - 2024年预计实现营业收入54.32亿元,同比增长25.0%;归母净利润276百万元,同比增长167.0% [7] - 2025年预计实现营业收入62.47亿元,同比增长15.0%;归母净利润375百万元,同比增长36.1% [7] - 2026年预计实现营业收入71.84亿元,同比增长15.0%;归母净利润465百万元,同比增长24.0% [7] - 2024-2026年公司预计毛利率分别为22.0%、23.0%、24.0% [7] - 2024-2026年公司预计归母净利润率分别为5.1%、6.0%、6.5% [7]