报告评级 - 报告给予百度"买入"评级 [1] - 目标价格为每ADS 183.0美元 [1][8] 报告核心观点 - 百度核心业务在第二季度的收入增长将符合预期,但略低于市场预期,主要受积极调整业务和宏观环境影响 [1] - 百度云收入同比增长加速,得益于人工智能相关云收入的增长 [1] - 完全无人驾驶汽车渗透率提高和新车型部署有助于Robotaxi业务单位经济性改善 [1] 公司投资评级和财务预测 投资评级 - 维持"买入"评级 [1] - 目标价格为每ADS 183.0美元 [1][8] 财务预测 - 预计2024年第二季度百度核心收入为263亿元人民币,同比持平 [1] - 预计2024年第二季度百度核心广告业务收入为190亿元人民币,同比下降3.0% [1] - 预计2024年第二季度百度核心非GAAP运营利润为65亿元人民币,同比持平 [1] - 预计2024年百度云收入同比增长14%,高于前几个季度 [1] - 预计2024年百度调整后净利润为276.67亿元人民币,同比下降3.8% [6]