报告公司投资评级 - 报告维持阳光电源(300274 CH)的投资评级为"买入" [1] - 报告给予阳光电源的目标价为人民币96.14元 [1] 报告的核心观点 - 阳光电源最新签下沙特7.8GWh储能大单,年内开始交付,海外市场多地开花 [3][4] - 公司发布大额回购方案,彰显公司发展信心 [4] - 美国和欧洲等海外储能市场需求高涨,行业景气度上行 [5] - 公司储能出货有望逐季环比提升,光伏逆变器业务稳定增长,毛利率有望保持高位 [6] 公司财务数据总结 - 报告预测公司2024-2026年净利润分别为104.95/115.61/126.85亿元 [3] - 报告给予公司2024年19倍PE,对应目标价96.14元 [3] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、EPS等主要财务指标预测 [7] - 公司2022-2026年主要财务比率,包括成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等 [22][23][24]