报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司 2024 年中报业绩预告亮眼,预计 24H1 实现归母净利润 2.02.3 亿元,同比增长 8771023%;实现扣非净利润 1.92.2 亿元,同比增长 324360% [2] - 单季度来看,2024 年 Q2 公司实现归母净利润 1.962.26 亿元,同比增长 152191%,环比增长 47025437%;单季度实现扣非净利润 1.882.18 亿元,同比大幅扭亏,环比增长 11456~13297% [2] - 公司深耕后道封测设备,围绕测试机、探针台重点布局,有广阔的新品布局 [2] - 公司于今年 4 月公布股权激励计划,与核心团队分享公司成长成果,高增目标彰显信心 [2] - 预计公司 2024-2026 年将实现营收 31.37/40.42/48.17 亿元,实现归母净利润 5.38/8.28/11.00 亿元 [3] 财务数据总结 - 2023 年营业收入 17.75 亿元,同比下降 31.1% [3] - 2024 年预计营业收入 31.37 亿元,同比增长 76.7% [3] - 2023 年归母净利润 0.45 亿元,同比下降 90.2% [3] - 2024 年预计归母净利润 5.38 亿元,同比增长 1090.5% [3] - 2023 年毛利率 57.06%,2024 年预计为 59.51% [7] - 2023 年 ROE 1.57%,2024 年预计为 15.63% [7]