报告公司投资评级 - 报告维持对瑞鹄模具的"增持"评级 [9] 报告的核心观点 公司业绩同环比高增长 - 公司2024Q2单季度预计实现归母净利润0.86亿元,同比/环比+82.25%/+13.63%;预计实现扣非归母净利润0.82亿元,同比/环比+107.85%/+15.80%,主要受益于核心大客户奇瑞汽车的销量增长 [5] - 奇瑞汽车2024年上半年累计销售汽车110.06万辆,同比增长48.4%;其中累计销售新能源汽车18.09万辆,同比增长181.5%;累计出口汽车53.22万辆,同比增长29.4% [5] - 公司汽车零部件业务陆续实现量产,受大客户销量带动,有望为公司业绩带来进一步增厚 [5] 装备业务订单充足,汽零业务放量向上 - 截至2023年年底,公司汽车制造装备业务在手订单34.19亿元,较2022年末增长12.84%,产能利用饱和 [6] - 公司轻量化零部件收入占比约为20%,随着多款车型零部件业务陆续进入量产阶段,公司零部件业务规模有望进一步放量向上 [6] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2024-2026年实现营业务收入28.89、36.25、42.96亿元,同比增速为54%、25%、19%;实现归母净利润3.49、4.38、5.57亿元,同比增速73%、25%、27% [7][10] - 对应EPS为1.67、2.09、2.66元,PE估值分别为19、15、12倍 [9][10] - 维持"增持"评级,看好公司未来发展 [9]