报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - 公司Q2业绩超预期,利基存储拉开复苏序幕 [2][3] - 公司Nor主业复苏具高确定性,后续营收有望逐季拾阶而上,Nor出货量已超过旺宏,成为全球第二 [4] - 公司在利基DRAM推出DDR4产品线,DRAM业务再添动能,看好公司利基DRAM在2024/2025年的快速放量与自研占比的提升 [4] - 公司技术上处领先地位,有望更受益于行业需求的高景气 [5] 财务数据和估值总结 - 公司2024-2026年收入分别预计为80/104/128亿元,归母净利润分别预计为12.9/20.3/25.5亿元,EPS分别为1.94/3.04/3.83元 [5] - 公司2024-2026年毛利率预测分别为42.7%/44.7%/44.0% [5] - 公司2024-2026年ROE分别为7.8%/11.0%/12.2% [24]