报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 - 800G/400G 等高端产品需求高增,带动公司业绩预期大幅增长 [1] - AI 行业需求持续高增,高端光模块市场空间可期 [5] - 公司在光模块行业拥有深厚的产品及技术积累,持续向更高端技术布局 [5] - 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 50.89/70.04/81.76 亿元,EPS 分别为 6.34/8.72/10.18 元 [6] 财务数据总结 - 2022-2026 年营业收入分别为 9,642/10,718/27,009/36,192/41,983 百万元,增长率分别为 25.3%/11.2%/152.0%/34.0%/16.0% [1] - 2022-2026 年归母净利润分别为 1,224/2,174/5,089/7,004/8,176 百万元,增长率分别为 39.6%/77.6%/134.2%/37.6%/16.7% [1] - 2022-2026 年 ROE 分别为 10.2%/14.9%/26.3%/26.8%/24.1% [1]