报告公司投资评级 - 公司评级为"买入" [8] 报告的核心观点 - 公司2023年Q2扣非业绩中枢预计10.1亿元,环比增长13% [3] - 公司2023年上半年归母净利润预计17.2-22.6亿元,同比下降50%-62%;扣非归母净利润16.4-21.8亿元,同比下降52%-64% [3] - 公司2023年Q2归母净利润预计7.7-13.1亿元,同比下降36%-62%,环比下降19%-增长38%;扣非归母净利润7.4-12.9亿元,同比下降37%-64%,环比下降17%-增长44% [3] - 公司2023年Q3焦煤长协价环比持平,2024年以来产地焦煤长协均价较2023年小幅上涨 [4] - 公司是焦煤行业龙头,资源优势强,焦煤规模行业领先,未来有望持续受益集团资源整合 [4] - 公司过去三年分红比例较高,达79%、64%和67% [4] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营业收入分别为65183、55523、50818、51881、52965百万元 [5] - 公司2022-2026年归母净利润分别为10754、6771、4554、4807、5067百万元 [5] - 公司2022-2026年EPS分别为2.63、1.19、0.80、0.85、0.89元/股 [5] - 公司2022-2026年ROE分别为32.4%、18.0%、11.6%、11.4%、11.3% [5]