2024 4 07 月 15 日 外交利 (002850.SZ 业绩符合预期,盈利能力维持强强 业绩简评 7 月 15 日,公司发布 24H1 中报业绩预告。公司 24H1 预计归导弹 利润 6.1-6.8 亿元,同比+19.90%33.65%,预计杂非归寻净利润 5.9–6.6 亿元,同比+18.96–33.07%。单 02,预计归母净利润 3.01– 3. 71 亿元,环比-2. 3%+20. 4%,预计指非归寻净利润 2. 95-3. 65 亿元,环比-0. 2%~+23. 5%。 经营分析 1、24H1 盈利增长符合预期。需求端,24H1 国内动力+其他电池产 墅同比+37%,维持高增,考虑到: ①01 的产品年降; ②H1 的铜、 铝等原材材上涨 (铝/铜 02 环比 01 均价上涨约 8%/15%,对毛利率 构成不利影响);③02 稼动率有望較 01 提升,巩固盈利能力,公 司整体盈利增长伪符合预期,利润率保持坚韧。 2、24H2 展望:行业改函对竞争,公司通过持续精益管理有望巩固 业绩。市场欢担心结构件面对价格下行压力,公司拥有行业领先的 客户结构、管理&生产效率,有望通过多元的客户分布、内 ...