[Table_Page] 公告点评|有色金属 证券研究报告 [Table_Title] 金钼股份(601958.SH) 受益钼价上行,24Q2 业绩同环比大增 [Table_Summary] 核心观点: ⚫ 受益钼价上行,24Q2 业绩同环比大增。据金钼股份 2024 年半年度业 绩快报公告,24H1 公司营收、归母净利分别约 65.9、15.0 亿元,同 比分别+19.66%、0.59%,预估 24Q2 营收、归母净利分别约 37.3、 8.7 亿元,24Q2 归母净利同环比增速均超 30%。据 iFinD 数据,24Q1、 Q2 钼价(河南:钼精矿 45%-50%)均价分别约 33.3、36.5 万元/吨, 7 月 12 日为 37 万元/吨,产业链供需矛盾逐渐显露。 ⚫ 看好长期连续稳定高比例分红。据 Wind 数据,公司上市至 2023 年整 体保持高比例分红,累计现金分红 90 亿元,整体平均分红率约 75%。 23 年分红总额 12.9 亿元,分红率 41.6%,按 2024 年 7 月 1 日收盘价 估算,对应股息率 3.6%。 ⚫ 钼供给约束有望助推钼价稳定上行:预计 24-26 年全球钼供给 ...