报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级,目标价为78.96元人民币 [1] 报告的核心观点 - 1H24预计营收和利润同比承压,主要受有效需求不足和同比高基数影响 [3] - 2Q24离岛免税承压,但机场渠道同比经营改善明显 [4] - 随着出入境客流修复、储备项目陆续开业,以及消费税改革和市内店政策积极酝酿,预计24年下半年销售收入和净利润有望企稳改善 [5] 公司投资数据总结 - 2022-2026年营业收入、归属母公司净利润、每股收益(EPS)的预测数据 [7] - 2022-2026年主要财务比率的预测数据,包括成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、估值比率等 [19] 行业可比公司估值分析 - 中国中免与同行业可比公司的市盈率(PE)对比 [12] 公司股价走势分析 - 中国中免股价在过去一年的走势图 [11] - 中国中免的PE和PB估值区间分析 [15][16]