报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年预计实现归母净利润8.1-9.5亿元,同比增长180.89%-229.44%,主要得益于行业景气度持续提升,高速率产品需求快速增长 [8] - 公司已开发出近3,000种不同型号、高质量、高可靠光模块产品,应用领域覆盖数据中心、5G无线网络、电信传输等 [9] - 公司研发能力优异,已实现800G高速光模块批量交付,并推出基于硅光解决方案的800G、400G光模块产品,泰国工厂一期已投产 [10] 财务数据总结 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为15.42、23.40、32.88亿元,当前股价对应PE为51.7/34.1/24.2倍 [11] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、毛利率、净利率等主要财务指标呈现快速增长态势 [11] - 公司2022-2026年ROE分别为18.7%、12.6%、22.4%、25.6%、26.7%,偿债能力较强 [11]