报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - Q2 业绩延续高增趋势,业绩拐点持续验证 [2][3] - 各产品线均保持稳健的推进节奏,竞争力进一步夯实 [4] - 下游需求高景气,且公司核心竞争力显著,第二、三曲线有望打开成长空间 [4] 财务数据总结 - 24H1 营收预计为 26.16-27.18 亿元,同比增长 28-33%;归母净利润为 13.38-13.90 亿元,同比增长 30-35%;扣非归母净利润为 12.29-12.83 亿元,同比增长 36-42% [2] - 预计公司 24-26 年可实现归母净利润 26.73 亿元/34.65 亿元/44.26 亿元,对应 PE 为 18x/14x/11x [4]