报告投资评级 - 报告给予公司"优于大市"的投资评级,维持评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024年上半年归母净利润预计为54.6-62.4亿元,同比增长40%-60%;扣非归母净利润预计为50.6-57.8亿元,同比增长40%-60% [7][8] - 2024年1-6月,重卡市场累计销售50.45万辆,同比增长3% [9] - 2024年上半年国产重卡出口15.2万台,同比增长9% [10] - 天然气重卡继续高速增长,推动公司业绩提升;部分重卡零部件表现超越行业 [11] 财务数据分析 - 2024年营业收入预计为2339.93亿元,同比增长9.4%;归母净利润预计为118亿元,同比增长30.9% [12] - 2024-2026年毛利率预计维持在21.6%-21.9%,净资产收益率预计从13.8%提升至16.8% [12] - 2024-2026年每股收益预计从1.35元增长至1.83元,对应PE从10.55倍下降至7.79倍 [12]