报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2][8] 报告的核心观点 - 收入和归母净利润高速增长,公司战略不断落地 [9] - 自足自身优势,布局商业航天全产业链 [10] 报告内容总结 公司基本信息 - 中科星图(688568.SH)是一家专注于"数字地球"领域的公司 [2][8] - 公司拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师团队 [7] 财务数据 - 2024年半年度预计实现营业收入10.50-11.50亿元,同比增长45.40%到59.25% [9] - 2024年半年度预计实现归母净利润5,500.00-6,700.00万元,同比增长55.73%到89.70% [9] - 2024-2026年归母净利润预测为4.78、6.63、9.10亿元,EPS为0.88、1.22、1.67元/股 [8] - 公司毛利率维持在48%左右,净利率在13%左右,ROE逐年提升至19.9% [11] 估值分析 - 当前股价对应2024-2026年PE为34.5、24.9、18.1倍 [8] - 考虑公司在"数字地球"领域的优势,维持"买入"评级 [8] 风险提示 - 政府财政支出紧张;市场竞争加剧风险;新业务进展不及预期 [10]