报告评级 - 报告维持"买入"评级 [10] 报告核心观点 - 2024年上半年公司营收同比增长1.6%,但净利润同比下降38.6%,略低于市场预期,主要受市场下行及价格承压影响,项目结转利润率下滑 [7] - 2024年上半年公司销售金额同比下降26.8%,但销售金额排名行业第一,拿地金额和面积同比大幅下降,体现公司投资较为谨慎 [8] - 公司三大财务指标(资产负债率、净负债率、现金短债比)均稳居绿色区间,资金回笼率持续提升 [9] 财务数据总结 - 2024年公司营业总收入预计347,934百万元,同比增长0.3% [11] - 2024年公司归母净利润预计12,431百万元,同比增长3.0% [11] - 2024年公司毛利率预计16.0%,ROE预计6.1% [11] - 公司目前股价对应2024年PE为9倍 [11]