公司投资评级 - 报告给予温氏股份"买入"评级,目标价格为26.73元 [6] - 报告预测温氏股份2024-2026年的EPS分别为1.57、1.91、2.55元 [9] 报告核心观点 - 温氏股份2024年上半年实现扭亏为盈,业绩表现超出市场预期 [3] - 生猪养殖成本下降超预期,母猪产能保持增长 [4] - 肉鸡生产经营保持稳定,受益近期鸡价回暖 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为1,095.12亿元、1,272.55亿元、1,403.80亿元,同比增长21.8%、16.2%、10.3% [9] - 2024-2026年归母净利润预计分别为104.39亿元、126.89亿元、169.98亿元,同比增长-、21.6%、34.0% [9] - 2024-2026年毛利率预计分别为17.5%、17.0%、18.7% [13] - 2024-2026年ROE预计分别为24.7%、24.5%、25.8% [13]