报告公司投资评级 - 公司被评为"优于大市"评级 [5] 报告的核心观点 - 上半年收入同比增长 68%,二季度收入创季度新高 [3] - 公司拥有四大类产品线,应用领域和下游客户广覆盖 [3] - 市场份额提升和新产品放量带动业绩增长 [3] 报告内容总结 公司业绩表现 - 2024 上半年收入为 8.43 亿元,同比增长 67.74%;归母净利润为 1.02 亿元,同比增长 118% [3] - 2Q24 收入为 4.98 亿元,创季度新高,同比增长 87%,环比增长 44%;归母净利润为 0.69 亿元,同比增长 92%,环比增长 113% [3] - 公司 TDDI 出货量 2021 年全球市占率 2%,2022 年提高到 4%,预计 2023 年可超过 6% [3] - 电子价签驱动芯片全球市占率超过 30%,是业界第一家四色电子价签驱动芯片量产者 [3] 公司产品和客户 - 公司拥有智能移动终端显示驱动芯片、摄像头音圈马达驱动芯片、快充协议芯片和电子价签驱动芯片四大类主要产品 [3] - 产品应用领域覆盖移动手机、平板、智能音箱、智能穿戴、快充/移动电源、智能零售、智慧办公、智慧医疗等 [3] - 与BOE、群创光电、华星光电、合力泰、国显科技、星源电子、华勤通讯、闻泰科技、龙旗通讯等下游企业建立了稳定合作 [3] - 产品广泛应用于三星、VIVO、OPPO、荣耀等手机品牌,亚马逊、谷歌、百度、小米等平板、智能音箱客户,360、Tik Tok等智能穿戴客户 [3] 财务预测和估值 - 上调公司2024-2026年归母净利润预测至1.84/2.27/2.84亿元 [3] - 对应2024年7月12日股价的PE分别为34/28/22x [3] - 维持"优于大市"评级 [5]