报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 公司盈利预测 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润312.16/415.09/454.96亿元 [2] - 预计2024-2026年公司每股收益为1.17/1.56/1.71元 [2] - 预计2024-2026年公司净资产收益率为18%/19%/16% [2] 核心观点 - 公司铜金业务量价齐升,重点项目有序推进,新能源项目加快建设,成长持续性较强 [6][7][8] - 贵金属价格上行趋势不变,铜牛市基础依然坚实,公司有望充分受益 [9] - 公司盈利预测大幅上调,维持"买入"评级 [9]