报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司2024年半年度业绩预告:预计实现归母净利润54.6~62.4亿元,同比+40.0%60.0%;预计实现扣非归母净利润50.657.8亿元,同比+40.2%~60.1% [1] - 公司业绩逆势环比高增主要受益于公司降本增效明显,业务及产品结构优化等。天然气重卡起量也带动公司业绩高增 [1] - 多重因素叠加下,国内重卡正迎来新一轮上行周期,公司作为重卡发动机行业的龙头有望受益 [1] - 天然气重卡维持高度景气,公司天然气发动机市占率有望提升 [1] - 预计公司2024-2026年营收分别为2,359.3/2,558.9/2,744.8亿元,归母净利为114.4/139.3/159.2亿元,对应EPS分别为1.31/1.60/1.82元 [1] 财务数据总结 - 营业收入:预计2024-2026年分别为2,359.3/2,558.9/2,744.8亿元 [2] - 归属母公司股东净利润:预计2024-2026年分别为114.4/139.3/159.2亿元 [2] - 每股收益:预计2024-2026年分别为1.31/1.60/1.82元 [2] - PE:预计2024-2026年分别为11/9/8倍 [1]