报告公司投资评级 移远通信(603236)的投资评级为"买入"(维持)[9]。 报告的核心观点 1) 2024年Q2公司业绩超预期,营业收入同比增长27%,归母净利润同比增长625%,盈利能力大幅提升[3] 2) 行业需求有望延续复苏态势,公司作为物联网模组龙头,2024Q1市场份额位居全球第一,未来有望继续受益于行业发展[4] 3) 公司布局AI智能模组,紧跟AI发展潮流,新一代边缘计算AI智能模组产品已在多个生活场景中大量运用[5] 财务数据和估值分析 1) 预计公司2024-2026年营业收入分别为173.43/217.01/277.97亿元,同比增速分别为25.12%/25.13%/28.09%[6][7] 2) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.50/6.24/9.00亿元,同比增速分别为395.79%/38.76%/44.16%[6][7] 3) 公司估值方面,2024年预测市盈率为30.1倍,市净率为3.4倍,EV/EBITDA为18.4倍[7]