报告公司投资评级 - 报告维持顺鑫农业(000860.SZ)的买入评级 [7] 报告的核心观点 白酒业务 - 公司白酒业务整体保持稳定发展,持续推进高端化 [3][4] - 公司围绕"稳市场,强基础,促改革,谋发展"的总要求,紧抓重点市场建设,不断推动营销创新,白酒业务保持稳定 [4] - 公司持续打造以白牛二和金标为核心的光瓶酒"双轮驱动"战略,稳定陈酿塔基基本盘,为产品结构升级提供基本盘支持 [4] - 公司强化金标市场营销,通过"金标牛烟火气餐厅榜"第二季系列活动,扩大金标牛营销成果 [4] - 公司推出了较为高端的鉴赏级新品"魁盛号",符合公司发挥北京市场引领作用的战略方向 [4] 猪肉业务 - 公司猪肉业务通过降本增效,相比去年同期减亏 [5] - 公司紧抓猪肉产业链前端的"种猪繁育销售"和产业链后端的"精深加工"与"熟食",提升猪肉板块经营效益 [5] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润为4.79/6.18/8.48亿元 [7]