报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司中报业绩预告超预期,营业收入和归母净利润同比大幅增长,规模效应凸显提升利润率 [2][3] - 公司半导体设备龙头地位明显,先进制程订单占比有望持续提升,带动公司盈利能力继续提升 [3] - 公司在刻蚀、薄膜、清洗、热处理等集成电路领域工艺覆盖度高,平台化优势明显 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营收和归母净利润将保持高增长,分别达到298/392/479亿元和56/76/94亿元 [5] - 公司盈利能力持续提升,2024-2026年净利率预计为18.76%/19.31%/19.65% [15] - 公司资产负债率较高,但净负债比率较低,偿债能力较强 [15]