报告评级 - 维持增持评级,上调目标价至420.80元 [7] 报告核心观点 - 公司为半导体设备龙头,充分受益于晶圆代工厂扩产 [7] - 受下游逐步复苏、扩产积极影响,上调公司2024-2026年业绩预测 [7] - 公司刻蚀等优势领域市占率持续提升,平台化布局助力长期高速发展 [7] 公司投资评级 1) 投资评级:增持 [1] 2) 目标价格:420.80元 [1] 3) 上次评级:增持,上次预测目标价:371.25元 [1] 公司业绩预报 1) 公司2024年上半年营收预计114.1~131.4亿元,同比增长35.40%55.93% [2] 2) 公司2024年上半年归母净利润预计25.7029.60亿元,同比增长42.84%64.51% [2] 3) 公司2024年上半年扣非归母净利润预计24.4028.10亿元,同比增长51.64%~74.63% [7] 公司财务数据 1) 2022年营业收入147亿元,同比增长51.7% [7] 2) 2022年归母净利润23.53亿元,同比增长118.4% [7] 3) 2023年-2026年营业收入和净利润保持高速增长 [7] 公司估值 1) 2024年预计市盈率29.77倍 [7] 2) 2024年预计市净率5.65倍 [13] 3) 2024年预计市销率6.11倍 [13] 公司风险 1) 市场需求不及预期 [7] 2) 公司产品验证不及预期 [7]