报告公司投资评级 - 报告维持对长城汽车的"增持"评级 [8] 报告的核心观点 2024Q2业绩超预期 - 2024Q2公司归母净利润增长超预期,主要系公司销量结构持续优化,单车扣非净利润稳定增长 [4] - 2024Q2公司海外销量持续提升,产品结构进一步优化,海外销量占比达到38.2%,高价值品牌销量持续提升 [5] 盈利预测和投资评级 - 公司研发实力强劲,战略布局全面,坦克+出口业务同环比稳定增长,盈利持续兑现确定性高,预计公司2024-2026年实现归母净利润130.4、162.1、188.3亿元,同比增速为86%、24%、16% [8] - 维持"增持"评级 [8] 风险提示 - 未提及 [9]