报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司持续加大技术及产品研发力度,优化产品设计,发挥业务规模及多产品线布局优势,优化物料采购策略,实现业绩较快增长 [2] - 受益于全球 AI 服务器出货增长,电力温控需求将成为公司未来的重点业务 [2][3] - 温控液冷成为数据中心必选项,公司有望充分受益 [2][3] - 预计公司 2024-2026 年营收和净利润将保持快速增长 [3] 财务数据总结 - 公司 2024-2026 年营收预计分别为 52.2/66.4/86.0 亿元,归母净利润预计分别为 5.4/6.9/8.0 亿元 [3] - 2024 年公司预计实现归母净利润 1.65-1.93 亿元,同比增长 80.0%-110.0%;预计实现扣非净利润 1.53-1.81 亿元,同比增长 91.0%-125.4% [2] - 2024 年 7 月 12 日收盘价对应 PE 分别为 33x/26x/23x [3]