投资评级 - 报告给予瑞鹄模具"买入"评级(维持) [2] 报告的核心观点 - 公司上半年业绩同比大幅增长,预计2024年上半年实现归母净利润1.54-1.7亿元,同比增长70.76%-88.51% [6] - 零部件轻量化业务有望成为驱动下半年业绩增长的核心动力,公司已陆续取得客户多款车型的定点,部分产品已批产供应 [7] - 大客户奇瑞上半年销量同比大幅增长,新能源车销量大幅增长,有望带动公司供应链业绩高增 [8] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营业收入和归母净利润预计保持高速增长,2024-2026年归母净利润分别为3.48/4.70/6.10亿元 [9] - 公司毛利率和净利率水平较高,2024-2026年分别为22.1%/21.9%/22.2%和12.6%/11.9%/12.5% [9] - 公司ROE水平较高,2024-2026年分别为16.6%/18.7%/19.8% [9] - 公司估值水平合理,2024-2026年PE分别为20.0/14.8/11.4倍 [6][9]