报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 收入和利润预测 - 预计2024-2026年公司收入分别为51.8/64.2/77.5亿元,同比增长26%/24%/21% [8] - 预计2024-2026年归母净利润分别为6.7/8.8/10.8亿元,同比增长32%/32%/22% [8] - 预计2024-2026年EPS分别为2.44/3.22/3.92元 [8] 渠道拓展和产品力提升 - Q2持续全渠布局,补足短板,在高势能渠道取得新突破,为定量流通渠道接力增长提供动能 [5] - 蛋皇鹌鹑蛋进入山姆会员店,大魔王魔芋爽进入盒马超市,鳕鱼豆腐进入盒马X会员店,高势能渠道的突破是产品力提升的重要体现 [5] 股东回报 - 公司拟回购5000-7000万元股份并注销,预计回购股份数量约73.53~102.94万股 [7] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利6元(含税),分红金额占半年度归母净利润的61% [7] - 股东张学文减持计划提前终止,目前已减持200万股,剩余211万股终止减持 [7] 风险提示 - 未提及 [无]