报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年实现归母净利润7亿元-9亿元,扣非后归母净利润9亿元-11亿元,实现扭亏为盈 [3] - 2024年上半年公司生猪出栏量同比增长7%,已完成全年目标的45%-49% [3] - 2024年第二季度公司养殖完全成本已降至约14.5元/公斤,预计下半年有望再下一个台阶 [3] 公司财务数据总结 - 2024-2026年公司营业收入分别为1301.28亿元、1397.58亿元、1368.94亿元 [5] - 2024-2026年公司归母净利润分别为131.14亿元、153.58亿元、39.92亿元 [5] - 2024-2026年公司毛利率分别为17.0%、17.5%、8.6% [5] - 2024-2026年公司ROE分别为17.3%、16.8%、4.2% [5]