报告投资评级 - 报告维持对瑞鹄模具的"增持"评级,目标价为37.92元 [2] 报告核心观点 - 公司2024年上半年业绩预计同比增长70.76%-88.51%,2024年二季度净利润同比增加65%-99%,环比增加3%-24% [3] - 公司业绩增长主要得益于大客户奇瑞销量增加带动汽零业务量产,以及装备业务订单释放 [4] - 公司装备制造业务订单饱满,有望持续受益于在手订单释放和车企平台化造车趋势 [5] - 公司汽零轻量化业务开启放量,有望跟随奇瑞新车型放量而持续释放业绩弹性 [6] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营业收入和归母净利润复合增长率分别为63.66%和30.29% [7] - 公司2024-2026年预计PE为22.02-15.35倍,PB为3.68-2.64倍 [7] - 公司2024-2026年预计ROE为17.96%-18.60% [7]