报告公司投资评级 - 公司当前股价为19.78元,目标价为24.44元,上调至"买入"评级,目标期限为6个月 [4] 报告的核心观点 - 公司新能源车热管理和制冷空调电器零部件两大业务同步增长,产能出海持续加速 [3] - 无边框密封条开启放量,高毛利产品助力公司营收与毛利率向上 [3] - 公司作为全球最大的制冷控制器元件和全球领先的汽车热管理系统控制部件制造商,在手订单充足,其中汽车热管理业务受全球新能源汽车市场爆发式增长带动 [3] 财务数据总结 - 公司预计2024年半年度实现营业收入为131.55-144.08亿元,同比增加5%–15%;预计实现归属于上市公司股东的净利润为14.64-16.04亿元,同比增加5%–15% [2] - 预测公司2024-2026年营业收入分别为284.66、327.07、371.63亿元,归母净利润分别为36.49、42.10、48.74亿元,对应基本每股收益分别为0.98、1.13、1.31元 [3] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润均保持15%左右的增长 [3]