公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [4] 核心观点 - 公司24H1营收114.1-131.4亿元,同比增长35.4%-55.93%,归母净利润25.7-26.9亿元,同比增长42.84%-64.51%,扣非归母净利润24.4-28.1亿元,同比增长51.64%-74.63%,规模效应持续显现 [3] - 公司产品多元化进展显著,在刻蚀、薄膜、外延、清洗和热处理等领域形成了更加完整的解决方案,平台化竞争优势凸显 [3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为58.52、80.15、104.83亿元,维持"买入"评级 [3] 财务数据 - 公司2022-2026年营业收入分别为14688、22079、30522、40436、52011百万元,增长率分别为51.7%、50.3%、38.2%、32.5%、28.6% [10] - 公司2022-2026年归母净利润分别为2353、3899、5852、8015、10483百万元,增长率分别为118.4%、65.7%、50.1%、37.0%、30.8% [10] - 公司2022-2026年EPS分别为4.46、7.36、11.02、15.09、19.74元/股 [10] - 公司2022-2026年ROE分别为11.9%、16.0%、19.6%、21.2%、21.7% [10]