报告公司投资评级 - 公司维持"买入"投资评级 [10] 报告的核心观点 - 单二季度利润快速增长,业绩超预期 [8] - 改革成效开始显现,盈利水平提升 [9] - 预计公司以 U8 为首的中高端产品持续放量高增,带动公司销售结构的持续优化;以及随着公司九大变革的持续推进,费控提效与子公司减亏有望共同推升公司的盈利能力,利润有望维持较高增速 [10] 公司财务数据总结 盈利能力 - 2024-2026年预计EPS为0.35/0.44/0.52元 [10] - 2024-2026年预计净利率为9.1%/10.1%/10.7% [14] - 2024-2026年预计ROE为6.5%/7.6%/8.6% [14] 成长性 - 2024-2026年预计营业收入增长率为10.1%/9.9%/9.8% [14] - 2024-2026年预计归母净利润增长率为55.1%/23.3%/18.4% [14] 财务状况 - 2023-2026年资产负债率维持在29.1%-31.2%之间 [14] - 2023-2026年总资产周转率维持在0.7-0.8之间 [14] 估值水平 - 当前股价对应2024-2026年PE为25/20/17倍 [10] - 当前股价对应2024-2026年P/S为1.6/1.5/1.3倍 [14] - 当前股价对应2024-2026年P/B为1.8/1.8/1.7倍 [14]