[Table_Page] 公告点评|物流 证券研究报告 [Table_Title] 嘉友国际(603871.SH) Q2 业绩超预期,增长逻辑再兑现 [Table_Summary] 核心观点: ⚫ 嘉友国际发布 24 年半年度业绩预增公告。24H1,公司预计实现归母 净利润 7.46-7.96 亿元,同比增长 48%-58%;扣非归母净利润 7.39- 7.89 亿元,同比增长 49.56-59.76%。其中 24Q2,公司预计实现归母 净利润 4.38-4.89 亿元,同比增长 45.42%-62.12%,业绩超预期。 ⚫ 中蒙贸易蓬勃发展,中非业务景气接力。据业绩预告内容,24 年 1-5 月,中蒙双边贸易额达到 519 亿元,同比+14.9%,二连浩特、甘其毛 都口岸进出口货量均再创新高;据海关总署,24 年 1-5 月我国蒙古煤 炭累计进口量达到 3054.96 万吨,同比+31.27%,中蒙贸易高景气依 旧,带动跨境物流市场延续良好发展态势。公司作为甘其毛都口岸仓储 市占率第一,与 Mongolian Mining Corporation 达成煤炭开发股权合 作和签订煤炭长期合作协议,探索出具备竞争 ...