报告公司投资评级 - 公司评级为"买入" [8] 报告的核心观点 - 2季度公司成功实现扭亏为盈,业绩表现略超预期 [3] - 上半年生猪出栏量同比增长,2季度养殖成本下降明显 [4] - 母猪存栏量保持增长,稳步推进下游屠宰业务 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年EPS分别为2.61、3.97、4.96元 [5] - 2024-2026年营业收入分别为134,846、150,355、163,958百万元 [5] - 2024-2026年归母净利润分别为14,238、21,694、27,109百万元 [5] - 2024-2026年毛利率分别为19.1%、22.8%、25.0% [12] - 2024-2026年净利率分别为11.7%、16.0%、18.4% [12] - 2024-2026年ROE分别为18.5%、22.0%、21.5% [12]