报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入(维持)"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩表现亮眼 - 2024H1预计实现归母净利润1.75-1.85亿元,同比增长46.5%-54.9% [8] - 2024Q2预计实现归母净利润1.40-1.50亿元,同比增长41.9%-52.0% [8] - 公司销售势头良好,上调2024-2026年盈利预测 [8] 驱蚊业务保持领先地位 - 1-5月公司抖音、天猫、京东平台驱蚊产品销售额同比分别增长87%、24%、60% [9] - 公司驱蚊产品在天猫热销榜保持领先地位 [9] 新品拓展带来增长动能 - 2024Q1推出儿童防晒新品,在抖音和天猫均取得不错表现 [10] - 新品拓展和渠道拓展有望带动公司未来业绩增长 [10] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司营业收入分别为13.44亿元、17.25亿元、21.88亿元,同比增长30.1%、28.4%、26.8% [11] - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为3.15亿元、3.90亿元、4.79亿元,同比增长39.3%、23.8%、23.0% [11] - 公司毛利率预计维持在56.5%-57.0%的较高水平 [11] - 公司ROE预计在14.5%-15.8%之间 [11]